当前位置:高端财经网 > 投资 >

投资最重要的是——构建你的盈利体系

时间:2018-12-18 13:44来源:高端财经网 作者:小惠 点击:

  股票投资没有战无不胜的常胜将军,没有稳赚不赔的方法策略,巴菲特、林奇、索罗斯也都有决策失误的经历,也都有投资亏损的时刻。但为什么长期来看,有的人能赚到大钱,有的人却输得倾家荡产,差异何在?

  差异就在于投资成功的人,他们都有自己的盈利体系,这种盈利体系,不能保证每次决策都是正确的,但由于其正确的概率大于失败的概率,拉长时间多次重复决策之后,他们就取得很好的投资回报。http://down.emoney.cn/zy/JLZD2.0-1114711.exe

  你如果建立起一个盈利体系,每次决策赢的概率能达到70%:如果只投资一次,你输的概率还有30%;如果你重复5次,这时候你输的概率只有16%了;如果你重复20次,输的概率只有5%了;如果你重复100次,那你几乎就是百分之百赢的了。反过来,你如果建立起一个盈利体系,每次决策赢的概率只能达到30-40%,那么你重复决策10次、20次甚至100次之后,大概率你会输得一塌糊涂。http://down.emoney.cn/zy/JLZD2.0-1114711.exe

  那么什么是盈利体系?

  盈利体系就是你的投资方法论。股票投资中,有很多门派、战法,各有各的赚钱套路,正所谓“条条大路通罗马”。但仔细分析,你会发现,有些路距离最短,却陡峭难行;有些路平坦舒适,却距离遥远;有的路风光绮丽,却陷阱重重;甚至有的路,曾经是康庄大道,却因为泥石流,已经永远此路不通。

  构建盈利体系分为“知—择 行”三个步骤。

  首先我们来讲讲第一个环节“知”。

  构建自己的盈利体系首先要了解市场、了解自己,找到最适合自己的“通往罗马的道路”。

  如果你是一位年富力强的小伙子,那么那条距离短但陡峭的道路可能是你的首选;如果你是体弱身虚的老年人,那么那条平坦但遥远的大路可能最适合你;如果你是探险家,那么那条秀丽但危险的道路可能是你的首选。但无论如何,你不要去选择那条已经被泥石流冲垮的断头路。

  在投资中,你要建立的盈利体系要符合两个条件:

  1、要适合资本市场的趋势。 也就是说,这个体系的赚钱概率要大于输钱的概率。随着资本市场的发展变化,有些曾经很赚钱的策略变得不再有效,譬如炒重组、炒ST、炒绩差题材等。为什么,因为中国资本市场越来越规范、越来越向美国香港等成熟市场靠拢,这是一个不可逆的变化。在这个过程中,尽管市场风格还会有反复,有些非理性炒作还会沉渣泛滥,但毕竟大江东去,虽有小小拐弯,但奔向大海才是最终归宿。

  2、要适合自己的“能力圈”和“风险承受能力”。 各种策略和方法所要求的技能是完全不一样的。对基本面投资来说,财务分析、产业分析、估值分析等技巧不可或缺;对技术分析来说,K线、趋势这些知识就非常重要。

  还有一个就是,你在时间上的“能力圈”,有的方法论对盯盘要求很低,特别是长期价值投资,大家基本上不需要看盘;但有的方法论,需要你时时刻刻盯着盘面,随时准备决策、准备交易。

  此外,各种策略和方法的盈利和风险程度是完全不一样的。譬如,巴菲特的长期价值投资体系,虽然给巴菲特带来非常丰厚的回报,但他买入的股票,可能在很长时间内都不涨,甚至会出现大幅度下跌,但只要巴菲特觉得公司基本面没有恶化,他就能承受股价的巨大回撤。如果你没有巴菲特这样的耐心和对阶段性亏损的承受力,价值投资体系可能就不适合你。http://down.emoney.cn/zy/JLZD2.0-1114711.exe

  接下去,我们来讲讲第二个环节“择”。

  当你对资本市场趋势、自己的能力圈和风险承受能力有了比较系统的了解之后,接下去就是选择一套适合自己的盈利体系。就像我们前面说的,条条道路通罗马,没有一条道路是最佳的道路,只有最适合你的道路。

  在选择建立自己盈利体系的过程中,首先你要了解各种盈利体系的适用性 有些盈利体系,适合没有大涨大跌的平衡市,有些则适合大幅震荡的波动场;有些适合价值风格盛行的行情,有些则适合成长风格盛行的市场。其次,你还要了解各种盈利体系的风险度, 知道他们的弱点,以及可能面对的风险和亏损程度。最后,你还要评判,你要建立的盈利体系,和你的能力圈和风险承受能力,是否匹配?

  在建立自己的盈利体系的过程中,也许你会问,我能不能博采众长,基本面的学一些,技术面的也搞一套,吸取他们的优点,不就能取得更好的投资回报了吗?我们对这个问题的看法是,当然可以,但你要把不同方法和策略,内化、统一成一个新的“逻辑合理、概率验证、可执行”的盈利体系,而不是今天觉得基本面有用,就用基本面,明天觉得还是技术分析见效快,就搞技术分析。而绝大部分普通投资者,他们所谓的“博采众长”,更多的是没有章法的乱打一气。

  最后,跟大家讲一讲“行”这个环节。

  在投资中,最难的是“知行合一”。 在实际投资中,遇到的最大挑战是,当你的投资方法论遭遇困难、特别是当你投资非常不顺的时候,这时候是你最难受的时候,也是对自己的盈利体系最怀疑动摇的时候。

  这时候该怎么办?这时我们要有良好的心态,和对自己体系的坚持。 股价每天涨涨跌跌,你的盈利体系也不能保证你永远赚钱,如果心态不好,天天让自己的心情跟着股价剧烈波动,那股票给我们带来的就不是财富,而是无穷的烦恼,甚至是对身心健康的损坏!如果你一遇到困难、亏损,就放弃了自己的体系,那么你永远不会成为成功的投资者。但良好心态和坚持的前提,是对自己盈利体系的信心。 只有这样,面对股价下跌,你才能保持冷静、镇定,甚至面对股价非理性下跌,做到别人恐惧我贪婪。

  其次,要“与时俱进”,我们要经常性回顾和评估自己的方法论是否满足市场的发展趋势 ,以及自己是否真正有效执行了既定策略?如果市场已经发生根本性的变化,而自己的方法论已经不适合这种变化,那我们就要修正自己的体系。

  所以,在“行”这个环节,有太多的事情要做,有太多的困难要克服,但最重要的是“知行合一”和“与时俱进”。 这是两个既矛盾又统一的辨证体。同时,这也是一个“知—择—行”不断循环、不断提升,波浪式前进的过程。

  益盟股份推出的 “益盟操盘手”不仅仅是一个简单的终端,而是“好课程、好工具、好策略、好服务”的组合,陪伴投资者“知—择—行”,帮助投资者建立盈利体系、提高盈利能力。这不仅是益盟操盘手的任务,也是益盟股份的使命。

  关于 益盟

  益盟股份有限公司成立于2005年,是中国领先的证券信息服务企业,总部位于上海,客户服务体系遍布全国。公司于2015年7月挂牌新三板(股票代码832950),注册资金4.43亿元人民币,腾讯持股19.12%,为公司第二大股东。

  公司以“做最受信任的投资顾问公司”为愿景,通过金融大数据和独创性算法,为个人投资者提供智能化的投资策略。全面覆盖证券辅助决策软件、投资者教育、投资顾问三大业务,致力于提高用户获利能力。

  益盟股份曾获上海证券交易所授予的“最佳信息商”称号,是 “国家规划布局内重点软件企业”、“上海市高新技术企业”,“益盟操盘手”获称上海市著名商标。

(责任编辑:小惠)
------分隔线----------------------------